El escenario tributario brasileño atraviesa una transformación sin precedentes. Con la aprobación de leyes estructurales que rediseñan la forma de tributar el consumo, armonizan las reglas de precios de transferencia con los estándares de la OCDE y revisan la fiscalidad de las inversiones internacionales, Brasil se posiciona como un laboratorio de modernización fiscal en América Latina.
Estos cambios no solo impactan a las empresas locales, sino también a los grupos multinacionales, inversores y familias patrimoniales de toda la región que mantienen operaciones, inversiones o estructuras vinculadas con el mercado brasileño. Comprender estas reformas — su cronograma, alcance y efectos económicos — es esencial para anticipar riesgos, ajustar estrategias y aprovechar oportunidades de integración tributaria en la Iberoamérica del siglo XXI.
En esta edición especial, presentamos las principales novedades tributarias de Brasil y su relevancia para América Latina e Iberoamérica.
Leonardo Pimentel Bueno, Inlaw Alliance Brasil
1) Reforma del consumo: las reglas centrales ya son ley, y la gobernanza avanza
Brasil sancionó la Ley Complementaria 214/2025, que crea el IBS (impuesto sobre bienes y servicios estatal/municipal), la CBS (contribución federal) y el Impuesto Selectivo (IS). La ley constituye la columna vertebral de la reforma del consumo y establece pilares como la no acumulatividad plena, el crédito financiero y mecanismos de exoneración a las exportaciones. La transición comienza en 2026 y se extiende por varios años, con fases de convivencia entre el sistema antiguo y el nuevo.
El Senado brasileño también aprobó el Proyecto de Ley Complementaria 108/2024, que crea el Comité Gestor del IBS, responsable de la recaudación y distribución entre estados y municipios. Aunque el texto regresó a la Cámara de Diputados, la gobernanza fiscal del nuevo tributo avanza, reduciendo la incertidumbre en las operaciones interestatales y de comercio exterior.
Por qué esto importa para la región:
- Exportadores hacia Brasil (alimentos, químicos, farmacéuticos, autopartes, bienes de capital) deben revisar el precio neto de impuestos y los flujos de crédito en el IBS/CBS.
- El Impuesto Selectivo incide sobre bienes o servicios con externalidades negativas (por ejemplo, tabaco, bebidas azucaradas, minería), lo que puede afectar márgenes y estrategias de mercado.
2) Precios de Transferencia: convergencia con la OCDE y nuevos deberes en 2025
La Ley 14.596/2023 y la Instrucción Normativa RFB 2.161/2023 consolidaron la adopción del principio de plena competencia (arm’s length principle) en Brasil. La aplicación es obligatoria desde 2024, con impacto directo en los reportes de 2025 (ECF y documentación local/global). En 2024, la Receita Federal publicó nuevas reglas para commodities (IN 2.246/2024), creando un registro obligatorio de transacciones con plazos específicos.
Esto exige a los grupos multinacionales de América Latina e Iberoamérica revisar políticas intragrupo y reforzar la documentación para cumplir con las exigencias brasileñas. Empresas con sedes o centros de servicios en otros países deben alinear contratos intragrupo (servicios, intangibles, financiamiento y commodities) y sincronizar sus plazos fiscales con el calendario brasileño.
3) Offshores, trusts y activos en el exterior de personas físicas
La Ley 14.754/2023 modificó la tributación de sociedades offshore y trusts. Los beneficios de controladas en el exterior pasaron a tributar anualmente bajo el régimen de transparencia, y la Receita Federal emitió normas reglamentarias que aclaran aspectos como devolución de capital y créditos de impuestos pagados en el exterior.
Para familias latinoamericanas e iberoamericanas con miembros residentes en Brasil, o estructuras patrimoniales con vínculos brasileños, estos cambios impactan directamente la planificación patrimonial y sucesoria.
4) Comercio exterior y tipo de cambio: el IOF sigue en el radar
Brasil se comprometió a eliminar gradualmente el IOF-Cambio hasta 2029 como parte de su proceso de adhesión a la OCDE. Sin embargo, en 2025 se reactivó el debate, pues ciertos ajustes recientes mantuvieron alícuotas más elevadas en operaciones específicas.
Exportadores, importadores e inversionistas deben monitorear las tasas aplicables según el tipo de operación, ya que impactan el costo financiero de remesas, préstamos intercompañía y distribución de dividendos.
5) Agenda internacional: tratados y tributación mínima global
Brasil está modernizando su red de tratados para evitar la doble imposición, incluyendo nuevos acuerdos con países iberoamericanos. Esto es crucial para inversiones intrarregionales (España, Portugal, América Latina), donde las reglas de retención en la fuente (withholding tax) impactan directamente la estructura de financiamiento, royalties y servicios técnicos.
En paralelo, el debate sobre el Pilar 2 de la OCDE (impuesto mínimo global) sigue activo en la región. Grupos con ingresos consolidados superiores a 750 millones de euros deben monitorear el avance de las medidas brasileñas y las estrategias de coordinación internacional para evitar doble imposición o “top-up tax”.
¿Qué deben hacer las empresas y familias inversionistas ahora?
- Mapear impactos de la Ley Complementaria 214/2025: revisar contratos, cadenas de crédito y precios de exportación hacia Brasil; simular los efectos del Impuesto Selectivo y las alícuotas estándar del IBS/CBS durante la transición.
- Actualizar políticas de Precios de Transferencia: revisar servicios, intangibles y financiamiento intragrupo; preparar la documentación local y global, y cumplir con los plazos de registro de operaciones de commodities.
- Reevaluar estructuras offshore y trusts: analizar escenarios de flujo de caja y sucesión bajo la nueva Ley 14.754/2023 y normas complementarias.
- Monitorear el IOF-Cambio: cambios en las tasas pueden alterar significativamente el costo de operaciones transfronterizas.
- Acompañar los tratados y el Pilar 2: revisar retenciones y exposición a impuestos mínimos globales; aprovechar oportunidades de simetría fiscal en la región.
Conclusión
El bienio 2025-2026 marca una reconfiguración estructural del sistema tributario brasileño con efectos transfronterizos para toda América Latina e Iberoamérica.Quienes exportan a Brasil, invierten desde Brasil hacia la región o integran grupos multinacionales deben alinear precios, contratos y cumplimiento fiscal, y aprovechar eficientemente los nuevos créditos, regímenes y tratados que están en vigor.